DeFi , DeFAI , KLEVA AI

자율적인 경제 시스템을 구축할 때 블록체인은 최적의 인프라 기술입니다. 암호화폐 같은 디지털 자산을 발행하고 이를 유통하면서 스마트 컨트렉트를 통해 다양한 경제 시스템을 구축할 수 있습니다. 이러한 기능을 가장 잘 살린 분야가 탈중앙화 금융, DeFi입니다.

 

DeFi의 정의

DeFi(Decentralized Finance)는 탈중앙화 금융을 의미하며, 블록체인 기술을 활용하여 중앙 기관 없이 금융 서비스를 제공하는 시스템입니다. 주로 이더리움과 같은 L1 블록체인 메인넷에서 스마트 계약을 통해 운영되며, 대출, 예금, 탈중앙화 거래소, 파생상품 등 다양한 금융 서비스를 제공합니다.

 

DeFi가 활성화되지 못하는 이유는 무엇일까?

DeFi는 블록체인 기반의 혁신적인 금융 모델이지만 활성화에 어려움을 겪고 있습니다. 외적인 그 이유로는 규제의 불확실성을 들 수 있습니다. 현재 각국의 접근 방식은 상이하지만, 공통적으로 DeFi의 투명성과 보안을 강화하고 자금세탁 방지를 위한 규제를 마련하려는 움직임이 활발합니다. 동시에 혁신을 저해하지 않으면서 산업 성장을 지원하기 위한 샌드박스 정책과 제도적 유연성도 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 물론, 우리나라는 예외입니다. 오히려 역방향으로 가고 있다고 생각합니다.

 

다음은 주요 국가의 DeFi 규제 및 법률 현황입니다.  공통적으로 DeFi 운영 주체 식별을 통한 책임 주체 확인, KYC 등 자금세탁방지 준수 등은 필수사항으로 보입니다.

 

미국

• 우호적인 규제 환경: 최근 규제 완화 움직임이 있으며, 트럼프 행정부 이후 DeFi를 포함한 암호화폐 산업에 대한 정책적 지원이 강화되고 있습니다.

• SEC와 CFTC의 규제 논의: 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)는 DeFi 관련 규제 필요성을 강조하며, 스테이블코인 및 기타 가상자산의 발행과 거래를 규제하려는 방안을 검토 중입니다.

• 자금세탁방지(FATF) 권고: 국제자금세탁방지기구(FATF)는 DeFi 운영 주체들에게 자금세탁방지 규정을 적용할 것을 권고하고 있습니다.

 

유럽

•MiCA(Markets in Crypto-Assets): 유럽연합은 MiCA를 통해 가상자산 및 DeFi 관련 규제를 체계화하고 있으며, 스테이블코인 발행과 가상자산 서비스 제공업체(CASP)에 대한 엄격한 요건을 적용하고 있습니다.

•영국: 스테이블코인 등 특정 영역에서 규제 공백이 존재하지만, 샌드박스 정책을 통해 혁신적인 DeFi 프로젝트를 지원하고 있습니다.

 

아시아

•싱가포르: 정부 주도로 샌드박스 정책을 시행하며, 핀테크 기업의 시장 접근성을 확대하기 위한 규제 완화 조치를 도입하고 있습니다. 예를 들어, 특정 조건하에서 은행 라이선스 없이도 예금을 받을 수 있는 제도를 운영 중입니다.

•홍콩: 암호화폐와 DeFi에 대해 허용적인 태도를 유지하며, 관련 산업 활성화를 위해 다양한 정책을 추진하고 있습니다.

 

스위스

•가장 개방적인 태도를 보이며, 블록체인 기술과 DeFi를 수용하는 정책을 채택하고 있습니다. 핀테크 라이선스를 간소화하여 기업들이 쉽게 시장에 진입할 수 있도록 지원합니다. •그러나 DLT(분산원장기술) 거래소 승인과 관련하여 규제당국 간 입장 차이가 존재합니다.

 

국제적 동향

•FATF 권고안: DeFi 운영 주체 식별 및 자금세탁방지 규정 적용이 주요 논의 대상입니다.

•규제 공백 문제: 탈중앙화 특성으로 인해 법적 책임 소재가 불분명하며, 기존 금융 규제를 그대로 적용하기 어려운 점이 문제로 지적됩니다.

 

규제의 불확실성 외에도 DeFI가 활성화되지 못하는 이유는 다음과 같습니다.

유동성 및 안정성 문제

•테라루나 , 2022년 FTX 붕괴 같은 극단적인 시장 상황에서는 유동성 부족으로 인해 서비스가 중단될 위험이 있습니다. 이 때문에 DeFi 서비스는 유동성을 유지하기 위해 담보 요구가 높습니다. •예금-대출 서비스에서 대규모 인출 사태가 발생하면 시스템이 붕괴할 가능성이 존재합니다.

 

보안 문제 및 신뢰성 부족

•DeFi 플랫폼은 해킹과 스마트 계약의 취약점으로 인해 자주 공격받습니다. 이는 투자자들에게 큰 피해를 초래하며 신뢰를 저하시킵니다.

•예를 들어, 스마트 계약 코드의 오류나 관리자 키의 탈취로 인한 자산 손실 사례가 빈번합니다

•해킹 및 사기 사건은 투자자들 사이에서 DeFi에 대한 불신을 조성하며, 이는 대중화와 활성화를 저해하는 주요 요인입니다.

 

기술적 복잡성과 높은 진입 장벽

•DeFi 플랫폼 사용에는 암호화폐 지갑 설정, 스마트 계약 이해 등 기술적 지식이 필요합니다. 이는 비전문가에게 큰 장벽으로 작용합니다.

•개인 키 분실 시 자산 복구가 불가능하며, 사용자가 모든 책임을 져야 하는 구조는 일반 사용자가 접근하기 어렵게 만듭니다.

 

사실, 모든 문제점을 완벽히 해결하는 것은 불가능합니다. 그러나 다중 서명 지갑 사용, 코드 감사를 통한 스마트 계약 보안 강화, 또는 탈중앙화 거래소(DEX) 활용, 전통 금융 서비스 수준의 스트레스 테스트 등 보안과 리스크 관리 강화 등을 통해 기술의 취약성과 시장의 불확실성을 줄이는 것은 가능합니다.

 

2025년 가장 주목받는 블록체인 트렌드, DeFAI

“DeFAI”는 "Decentralized Finance" (DeFi, 탈중앙화 금융)와 "Artificial Intelligence" (AI, 인공지능)의 결합을 의미하는 용어로, 블록체인 기반의 탈중앙화 금융 시스템에 AI 기술을 통합한 새로운 금융 패러다임입니다. DeFAI는 2025년 암호화폐와 웹 3 생태계에서 주목받는 트렌드 중 하나로, AI를 이용하여 DeFi의 복잡성을 줄이고 거래를 자동화하여 효율성을 높이며 사용자 경험을 개선하려는 목표를 가지고 있습니다.

 

DeFAI의 핵심 개념

 

사용자 접근성 향상:

• DeFi는 기술적 장벽이 높아 초보자에게 어려울 수 있는데, DeFAI는 자연어 처리(NLP)나 직관적인 인터페이스를 통해 이를 단순화합니다. 예를 들어, 복잡한 코드 없이도 "스마트 계약 실행" 같은 명령을 내릴 수 있습니다.

자동화와 최적화:

• AI를 활용해 거래, 스테이킹, 유동성 제공 등의 온체인 활동을 자동화합니다. 예를 들어, AI 에이전트가 시장 데이터를 실시간으로 분석해 최적의 투자 전략을 제안하거나 실행할 수 있습니다.
• Griffain이나 Aixbt 같은 프로젝트는 AI를 통해 DeFi 사용자에게 고급 자동화 도구를 제공합니다.

데이터 기반 의사결정:

• AI는 온체인 및 오프체인 데이터를 처리해 더 나은 시장분석, 위험 평가, 개인화된 금융 전략을 제공합니다. 또한 사용자나 DAO(탈중앙화 자율 조직)의 의사결정을 지원합니다.

DeFAI 시장 현황

Cookie.fun의 자료를 보면 현재 1491개의 암호화폐 발행 에이전트가 있고 시가총액이 10억 달러 미만에서 200억 달러 이상으로 급증했지만, 현재(2025년 2월 22일)는 약 67억 달러 수준으로 떨어졌습니다.

Cookie.fun AI Agent 코인 현황( 2025/02/22 )

 

Coingetco의 DeFAI 카테고리 내를 보면 시가 총액이 13억 달러 수준입니다.

Coingetco의 DeFAI 카테고리 현황( 2025/02/22 )

 

DeFAI의 종류

다음은 ELI5 DeFi가 정리한 DeFAI 생태계입니다. 참고로 과거 DeFI Summer라는 말이 있었습니다. 이 말은 2020년 암호화폐 활황시 MakerDAO (MKR), Uniswap (UNI), Compound (COMP), Synthetix (SNX) 같은 DeFi 서비스가 출현하면서 크게 성장하던 시기입니다. DeFAI가 뒤를 이을 것이다라는 의미로 DeFAI Summer라고 제목을 붙인 것 같습니다. 적극 호응합니다.!!

 

ELI5 DeFi의 DeFAI 생태계

 

KLEVA AI

현재 DeFAI 시장은 초기 상태라 할 수 있습니다. 많은 플레이어들이 존재하나 아직 명확한 결과물을 도출한 프로젝트가 미비합니다. 그래서 KLEVA AI 프로젝트를 준비했고, 2025년 DeFAI 시장을 가장 뜨겁게 만들 수 있는 프로젝트라 생각합니다. 이미 KLEVA AI 팀은 블록체인 코어 기술과 DeFI , 스마트컨트랙트 감사 등 관련 블록체인 기술과 AI Agent 기술을 실제 상용화된 엔지니어들과 수년간 암호화폐의 토큰 이코노미를 설계하고 운영한 전문자들이 모였습니다.

 

KLEVA AI

 

KLEVA AI팀에서는 현재 가장 시급한 DeFi의 3가지 문제점들을 해결하는 데 집중하고 있습니다.

• 자연어 처리: 복잡한 인터페이스 대신 사용자가 원하는 바를 말하면 에이전트가 자동으로 이를 실행
• 크로스체인 실행: 에이전트가 크로스체인상의 복잡한 작업을 원활하게 처리
• 보안 : 스마트 컨트랙트 및 거래 보안 관리

또한 위의 3가지 기본적인 KLEVA AI의 인프라 기능을 이용하여 개발자들이 손쉽게 DeFAI Agent를 개발하여 다양한 블록체인 금융 서비스를 만들어 낼 수 있도록 하는 것이 KLEVA AI에서 하고자 하는 것입니다. 3월 이후 보다 자세한 내용은 별도로 소개해 드릴겠습니다.